首湘缘

中国证监会主席肖钢近日针对“交易自愿原则”方面指出，漠视投资者是政府监管不作为的表现，也是股权文化不健康的反映，有违正义原则和契约精神。并不是市场上多数观点所指的，投资交易是“一个愿打一个愿挨”、“两厢情愿”的事情，投资亏损是投资者“愿赌服输”或“自作自受”的结果。

肖钢在1月6日召开的加强中小投资者保护工作会议上提出，要正确认识“同股同权”、“买者自慎”、“效率”、“交易自愿”四个原则与中小投资者保护的关系。务必狠抓落实，将中小投资者保护贯穿监管始终。

肖钢还称，证券期货契约往往是标准化的，专业性强，结构复杂。因此，对交易自愿原则必须加以限制，对投资者尤其是中小投资者实施保护。

主要方式有：一是交易前实施投资者适当性管理，对于不具备专业投资能力和风险承受能力的投资者，即使自愿，也不允许从事交易；二是交易中要求卖方承担充分的说明义务，有关中介机构勤勉尽责，承担忠实代理义务；三是交易后建立风险补偿制度。